Opções de ações de jack mintz

Opções Tributárias de Ações: Eficiência, Imparcialidade e Implicações das Receitas.

14 Páginas Enviada: 22 Nov 2015.

Jack Mintz.

Universidade de Calgary - A Escola de Políticas Públicas; CESifo (Centro de Estudos Econômicos e Instituto Ifo)

Ven Balaji Venkatachalam.

Universidade de Calgary - A Escola de Políticas Públicas.

Data de Escrita: 7 de outubro de 2015.

Os liberais federais e o NDP estão certos quanto a isto: há uma maneira mais sensata de taxar as opções de ações que são concedidas como compensação pelas corporações do que a abordagem que o governo federal adota agora. Mas ambas as partes estão erradas sobre a quantidade de receita que uma mudança apropriada na atual política tributária irá adicionar ao Tesouro. Longe de meio bilhão de dólares ou mais que ambas as partes afirmam que vão aumentar na receita fiscal federal, alterando a taxação das opções de ações, a reforma apropriada praticamente não aumentará a receita. Na verdade, isso poderia resultar em receita fiscal marginalmente menor. Tal como está, as opções de ações são tratadas de forma diferente do salário e outras formas de compensação em dinheiro quando se trata de tributar um empregado ou diretor, na medida em que eles estão sujeitos a apenas meia tributação, semelhante a ganhos de capital. Eles também são tratados de forma diferente da remuneração em dinheiro para a corporação que concede as opções, na medida em que eles não podem ser deduzidos do imposto de renda corporativo.

Jack M. Mintz.

Detalhes pessoais.

Afiliação.

Escola de Políticas Públicas.

Universidade de Calgary.

Produção de pesquisa.

Papéis de trabalho.

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Notícias do Globe and Mail.

Ganhos com opções de impostos não aumentarão a receita, diz o pesquisador.

Por JANET MCFARLAND.

00:00 EDT quinta-feira, 8 de outubro de 2015 Página B6.

Uma promessa da campanha do NDP de mudar o tratamento fiscal para as opções de ações não aumentaria a receita adicional e acabaria sendo negativa para os cofres do governo, de acordo com uma nova análise feita pelo pesquisador de políticas fiscais Jack Mintz.

Mintz, economista da Escola de Políticas Públicas da Universidade de Calgary, disse que apoia a proposta de taxar completamente os ganhos das opções de ações porque é uma política apropriada tratar opções como todas as outras formas de compensação de empregados. Mas ele disse que não concorda com as alegações do NDP de que a mudança gerará US $ 500 milhões por ano em novas receitas federais que podem ser aplicadas a programas de redução da pobreza.

Mintz acredita que a mudança resultaria em uma perda líquida de US $ 12 milhões por ano para as receitas fiscais federais e provinciais se o governo federal fizer o que ele argumenta como uma mudança necessária para permitir que as empresas reduzam o custo das opções de ações. como uma despesa de compensação.

& # 34; Eu concordo pessoalmente com a taxação completa das opções de ações com uma dedução corporativa, e tendo tratamento similar para todos os tipos de compensação, & # 34; ele disse quarta-feira. & # 34; Mas não há receita nele. & # 34;

De acordo com as regras atuais, apenas 50% dos ganhos do exercício de opções de ações estão sujeitos a impostos, que é a mesma taxa de imposto sobre ganhos de capital pagos pelos investidores quando eles vendem ações. O NDP chamou o tratamento fiscal de uma lacuna & # 34; Isso beneficia os CEOs e os canadenses mais ricos, dizendo que eles mudariam as regras para garantir que os ganhos fossem totalmente tributados. O partido disse, no entanto, que criaria uma isenção para as empresas em estágio inicial que usam opções como uma forma barata de compensação.

Os liberais também propuseram taxar totalmente os ganhos das opções de ações, mas dizem que permitiriam que os primeiros US $ 100.000 de ganhos anuais permaneçam tributados à alíquota de 50% do imposto de renda para garantir que a mudança não prejudique as startups.

Em um relatório divulgado na quarta-feira, Mintz e o coautor Balaji Venkatachalam dizem que o tratamento tributário atual é inegavelmente favorável para aqueles que exercem opções, mas o código tributário também contém uma cláusula de compensação que proíbe as companhias de anular o custo da compensação das opções de ações. como uma despesa de negócios.

Mintz argumenta que um NDP ou o governo liberal que cobra o imposto total sobre os ganhos de opções teria que fazer uma mudança correspondente para permitir que as empresas tenham uma baixa de opções, garantindo que o tratamento tributário seja o mesmo para todas as formas de compensação.

As empresas atualmente podem cancelar as despesas de outras formas de pagamento, como dinheiro ou unidades de ações.

"Não consigo pensar em nenhum país do mundo que implique uma tributação total sobre as opções de ações, mas, em seguida, nenhuma dedução para a corporação, & # 34; O Sr. Mintz disse.

Se não houver um ajuste correspondente, Mintz disse que muitas empresas deixarão de emitir opções de ações porque não há tratamento favorável para que qualquer das partes as torne atraentes. Ele disse que as opções já estão caindo em desuso como uma opção de compensação em muitas empresas, e uma mudança de impostos estimularia ainda mais empresas a abandonar seu uso.

Sob sua análise, Mintz argumenta que o ganho de receita de opções totalmente tributadas em 2015 adicionaria US $ 1,2 bilhão à receita tributária federal e provincial, mas o valor seria compensado por uma compensação da companhia correspondente à compensação de opções, que custaria US $ 1,3 bilhão. usando projeções de 2015.

A análise diz que também haverá algum ganho fiscal - estimado em US $ 138 milhões - se as empresas receberem uma dedução fiscal para custos de opção e usarem o dinheiro para distribuir mais dividendos e ganhos de capital para seus acionistas, criando mais impostos para o governo naqueles quantidades. A contagem final seria uma perda fiscal líquida de US $ 12 milhões.

Mintz também questionou o plano do NDP de criar uma isenção para empresas iniciantes, dizendo que é difícil definir startups verdadeiras e pode até levar algumas empresas a desistirem e se reincorporarem para se qualificarem continuamente como startups.

& # 169; O Globo e o Correio.

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A reforma dos impostos sobre as opções de ações não trará mais dinheiro.

Funcionários / 7 de outubro de 2015.

Reformar como as opções de ações dos funcionários são tributadas é uma boa ideia, mas não trará a receita do governo que os liberais e o NDP prometem, diz o economista Jack Mintz, da Universidade de Calgary.

Atualmente, as opções de ações dos funcionários são tributadas como ganhos de capital, portanto, apenas 50% são elegíveis para tributação na taxa marginal de alguém.

O NDP quer tornar todas as opções de ações totalmente tributáveis, como outras formas de renda. Isso isentaria as empresas iniciantes, que em seus primeiros dias às vezes não têm outra maneira de pagar os funcionários. O partido estima que sua proposta traria US $ 500 milhões para os cofres federais.

Os liberais fariam qualquer compensação baseada em opções no valor de mais de US $ 100.000 totalmente tributável. Eles estimam que isso aumentaria a receita do governo em US $ 560 milhões.

Mintz e o pesquisador V. Balaji Venkatachalam dizem que, embora fechar essa lacuna fiscal pessoal seja uma boa ideia, ela deveria ser acompanhada por uma mudança nas regras corporativas.

No momento, as empresas não podem deduzir as opções de ações em seus impostos. Se o governo modificasse as alíquotas de impostos pessoais, deveria também permitir que as empresas deduzissem as opções como pagariam um salário regular, dizem os economistas. Caso contrário, as empresas seriam desencorajadas a usar opções como pagamento.

Uma vez que a redução de impostos corporativos é levada em conta, a mudança na política resultaria em uma leve queda na receita do governo, calculam os economistas. O efeito líquido para os governos federal e provincial seria uma perda líquida de US $ 12 milhões.

Os planos do Liberal e do NDP para aumentar o imposto sobre as opções de ações podem custar dinheiro aos contribuintes, segundo o estudo.

7 de outubro de 2015 17h13, horário de Brasília.

Os planos dos dois principais partidos de oposição do Canadá de começar a taxar totalmente as opções de ações, se eleitos, podem acabar custando dinheiro aos contribuintes, de acordo com um novo estudo.

O estudo, escrito por Jack Mintz, da Escola de Políticas Públicas da Universidade de Calgary, diz que as propostas dos liberais e dos novos democratas custariam ao governo dinheiro porque as corporações exigiriam que a compensação tributária fosse 100% dedutível.

"Eu acho que uma vez que eles se sentam com as autoridades financeiras, eles descobrirão que eles têm que fazer (opções de ações) dedutíveis de impostos como qualquer outro país e você não terá muita receita," rdquo; Mintz disse durante uma conferência de imprensa.

Os Novos Democratas comprometeram-se a taxar as opções de ações a 100% em vez dos atuais 50%; uma proposta que eles dizem que levantaria US $ 500 milhões por ano. Depois que o anúncio criou um alvoroço, os Novos Democratas disseram que a medida não se aplica a pequenas empresas de tecnologia iniciantes. O Partido Liberal tem um plano semelhante, mas só se aplica à compensação baseada em opções de mais de US $ 100.000.

Os Novos Democratas esperam que o fechamento da opção de ações "lacuna" para levantar US $ 2 bilhões nos próximos quatro anos, enquanto os liberais sugeriram que sua medida fiscal levantaria US $ 560 milhões.

De Mintz & rsquo; cálculos, tributar as opções de ações à taxa plena gerariam US $ 1,168 bilhão anualmente em novas receitas. O problema, diz ele, é que as opções de ações atualmente não contam como despesa. Mintz diz que assim que os governos começarem a taxar 100% das opções de ações, os empregadores terão que obter uma dedução total como despesa, como fazem com qualquer outra compensação.

O custo de permitir que os empregadores deduzam a compensação como despesa seria de US $ 1,318 bilhão por ano. Mesmo depois de adicionar US $ 130 milhões por ano para ganhos de impostos pessoais sobre a poupança fiscal das empresas, o governo ficaria com US $ 12 milhões a menos por ano, segundo o estudo.

Os novos democratas não foram encontrados para comentar sobre Mintz & rsquo; observações e trabalho de pesquisa. Os liberais se referiram à sua plataforma que diz que “o Departamento de Finanças estima que 8.000 canadenses de renda muito alta deduzem uma média de US $ 400.000 de suas rendas tributáveis ​​via opções de ações. Isso representa três quartos do impacto fiscal dessa dedução, que no total custou US $ 750 milhões em 2014. & rdquo;

Nos Estados Unidos, Mintz disse que cerca de 90% das opções de ações são totalmente tributadas nas mãos de indivíduos, mas os empregadores podem deduzir o custo.

"Eu não consigo pensar em nenhum país do mundo que traga a taxação completa de uma opção de compra de ações, mas, então, nenhuma dedução para uma corporação", disse. ele disse. & ldquo; O plano Liberal e o NDP baseia-se em aumentar o imposto pessoal e não ter nenhuma dedução corporativa. & rdquo;

Mintz diz que se o governo não concordar em permitir que as empresas deduzam a compensação de opções de ações uma vez que elas sejam tributadas integralmente, a maioria dos conselhos encontrará outra maneira de compensar os funcionários. "Eu vou para unidades de ações restritas, unidades de ações diferidas e outros tipos de compensação de longo prazo," & rdquo; disse Mintz, notando que eles são dedutíveis. & ldquo; Você não conseguirá o dinheiro de qualquer maneira. As pessoas só vão para uma despesa dedutível.

Curiosamente, Mintz é muito a favor de tributar as opções de ações, desde que os empregadores possam obter uma dedução. "Acredito que reduz a distorção existente em diferentes formas de tributação", disse. Ele diz, acrescentando que os liberais e os novos democratas são "uma boa idéia". isso é mais eficiente.